Expreso MendozaLa prueba de confianza que el Gobierno de Mendoza buscaba en el mercado local resultó un éxito que superó las expectativas. La colocación de títulos de deuda realizada este martes generó una demanda tan fuerte que la provincia pudo adjudicar $446.213 millones, más del doble del objetivo inicial de $75.000 millones que había anunciado el ministro de Hacienda Víctor Fayad al día anterior.
La operación se estructuró en dos series de bonos ajustados por CER (Coeficiente de Estabilización de Referencia). La primera, Clase 1 a 24 meses, adjudicó $296.967 millones a una tasa del 7,99% anual, con amortización íntegra al vencimiento el 10 de abril de 2028. La segunda, Clase 2 a 36 meses, colocó $149.246 millones al 8,50% anual, con amortización en tres cuotas en los meses 30, 33 y 36, con vencimiento en abril de 2029.
Fayad destacó que la operación reflejó "un alto nivel de demanda" del mercado y que Mendoza logró condiciones más favorables que otras provincias que salieron a refinanciar su deuda en el mismo período. El ajuste por CER protege a los inversores contra la inflación, lo que hace estos títulos atractivos en el contexto macroeconómico actual.
Los fondos obtenidos se destinarán al "roll over" de los vencimientos previstos para los próximos meses, tanto de 2026 como de los años subsiguientes. La estrategia del Ejecutivo provincial combina esta colocación en el mercado con el anticipo de coparticipación que el Gobierno nacional habilitó al 15% TNA para 12 provincias aliadas, mucho más barato que el 36-37% del mercado. Mendoza apuntó a conseguir $130.000 millones adicionales por esa vía.
El resultado del martes es una señal política y financiera positiva para la gestión Cornejo: el mercado respondió con confianza al crédito mendocino en un momento en que la coparticipación real de la provincia cayó un 7,1% en el primer trimestre del año y los vencimientos de deuda en pesos acumulan presión sobre las cuentas provinciales.
